朱浮有些才干，文笔也说得过去，又是光武帝的亲信，经常挖苦别人，弄得大臣们怨气很大，实际上这正是光武帝要的，刘秀是用朱浮来制约大臣们，让大家处于一种不团结不安定的状态中。在光武帝当政的二十多年中，朱浮功不抵过，但混得如鱼得水，步步高升。光武帝死后，汉明帝即位，朱浮的灾难立马就来了。汉明帝非常讨厌朱浮，永平年间有人控告朱浮，在没有真凭实据的情况下，汉明帝赐死了朱浮。一朝天子一朝臣啊!在光武帝的时候，朱浮有罪没杀，在汉明帝的时候，朱浮无罪被杀。
“姚崇倒是也不错。”
而一想到姚崇，刘辩就想到了张说。
张说的祖先原是范阳，世代居于河东，后迁至河南洛阳。永昌元年，武则天在洛阳南门亲自举行制科考试，命吏部尚书李景谌考核策论，张说的应对排名第一。武则天认为近古以来没有甲科，将张说定为乙等，授任太子校书，后任左补阙。圣历二年，武则天命张说等学士四十七人编修三教珠英，并由麟台监张昌宗总领此事。但是，张昌宗不学无术，只是高谈阔论，赋诗聚会，张说与徐坚出力最多。武则天在三阳宫避暑，到了秋天还不回京。张说上疏进谏，并提出四条不能留下的理由，但是武则天没有理会。三教珠英修成，张说改任右史、内供奉，兼知考功贡举事，后被提拔为凤阁舍人。张易之与张昌宗诬陷宰相魏元忠谋反，并让张说作证。张说在武则天面前，不但没作伪证，反而揭露张易之逼他诬陷魏元忠的真相。魏元忠因此得以免死，而张说却因忤旨被流放钦州。
之后唐中宗复位，张说被征拜为兵部员外郎，后任工部侍郎。不久，张说因母亲去世，离职守孝，但丧期未满，中宗便欲起复他为黄门侍郎。当时，礼教衰薄，很多人都以能在丧期中被起复为荣耀，而张说却能坚守礼制，数次上表推辞，言语恳切，颇受有识之士的称赞。服丧期满后，张说复任工部侍郎，不久改为兵部侍郎，加弘文馆学士。
唐睿宗继位，张说改任中书侍郎，兼雍州长史。同年秋，唐中宗之子谯王李重福谋夺皇位失败，其党羽数百人被捕获。东都留守审讯数月，迟迟不能定案，睿宗便派张说前去审理。张说只一个晚上便查清此案，将主谋张灵均、郑愔等人捕获，弄清全部罪状，其余误捕下狱的一律宣布无罪释放。睿宗慰劳道:"知道你审理这个案子，不冤枉良善，不遗漏罪人。如果你不是忠正之人，怎能做到!"并命他与国子司业褚无量一同担任皇太子李隆基的侍读。
景云二年，张说进封同中书门下平章事，成为宰相，并监修国史。当时，太平公主交结朝臣，干预朝政，图谋废掉太子。睿宗对侍臣道:"有术士上言，五天之内将会有急兵入宫，你们为我做好防备。"左右面面相觑，不知如何回答。张说则直言不讳道:"这是有小人想离间东宫，陛下如果让太子监国，定下君臣名份，小人自然胆怯，流言便会平息。"睿宗大喜，当日便命李隆基监国。
先天元年，李隆基继位，是为唐玄宗。不久，太平公主引荐萧至忠、崔湜为宰相。张说因不肯阿附太平公主，被罢去相位，贬为尚书左丞、东都留守。张说知道太平公主等人心怀阴谋，于是派使者献给玄宗一把佩刀，暗示他要果断行事，以铲除太平公主。开元元年，唐玄宗诛杀太平公主。张说被征拜为中书令，封燕国公。不久，唐玄宗更改官职名称，张说被改封紫微令。张说与同州刺史姚崇关系不和睦。玄宗打算任命姚崇为相，张说便指使御史大夫赵彦昭弹劾姚崇。玄宗不予理睬，张说又让殿中监姜皎提议，任命姚崇为河东总管，以阻止姚崇入朝拜相。玄宗明知是张说的计谋，仍任命姚崇为兵部尚书、同中书门下平章事。姚崇任相后，张说非常害怕，私自到岐王李范府中申述诚意，结果被姚崇告发。张说被贬为相州刺史，充任河北道按察使。不久，张说又被他事牵连，再贬为岳州刺史。
开元四年，苏颋担任宰相。张说与苏颋之父苏瑰是故交，便撰写一篇五君咏，在苏瑰忌日时献给苏颋，其中一则是记载苏瑰的故事。苏颋非常感动，向玄宗进言，改任张说为荆州长史。不久，张说改任右羽林将军，兼检校幽州都督。开元七年，张说任检校并州大都督长史兼天兵军大使，代理御史大夫，同时在军中修撰国史。开元八年，朔方大使王晙诛杀突厥降户阿布思等千余人，引起并州的同罗、拔曳固等部族的恐惧。为了平息事端，张说只率二十人，持节安抚各部，晚上还住在他们帐中。副使李宪得知后派人传信，劝他不要涉险，张说却丝毫不惧。诸部落深受感动，得以安心。
开元九年，突厥降将康待宾反叛，自称叶护，攻陷兰池六州。唐玄宗命王晙率兵讨伐，又命张说参与军机。当时，康待宾暗中勾结党项，攻破银城、连谷，还占据粮仓。张说率一万人出合河关袭击，大破康待宾，并乘胜追击。当逃到骆驼堰时，党项反戈，叛军溃散。张说招抚党项流散人员，使他们各安其业。副使史献认为党项反复无常，建议把他们全部诛杀。张说道:"如果把他们全杀了，是违背了天道。"于是奏请设置麟州，安顿党项。同年，张说被召拜为兵部尚书、同中书门下平章事。开元十年，张说担任朔方节度大使，并巡视边防五城。当时，康待宾余党康愿子举兵造反，自立为可汗，并劫掠牧马，西渡黄河出塞。张说率兵追讨，在木盘山擒获康愿子，俘虏三千人，又将居住在河曲六州的降户五万余人强行迁往中原的许、汝、唐、邓、仙、豫等州。
起初，唐朝边境有镇兵六十多万，张说以"时无强寇，不假师众"为由，奏请裁军二十万，让他们回乡种地。唐玄宗对此犹豫不决，张说道:"边军虽多，但各将帅都只管拥兵自卫，役使兵丁营私。真能制敌，不在兵多。以陛下之英明威武，四夷都能臣伏，不用担心裁减人员会招来寇贼。臣请以臣全家百口人做担保。"玄宗这才答应。当时，诸卫府兵贫弱，大都在轮班休假时逃跑了。张说建议招募壮士，修改条令，减少劳役，不到十天，便选得精兵十三万，分别补给各卫，增强京师的守卫。这就是后来的彍骑卫队。
武则天晚年，张昌宗构陷魏元忠与高戬谋反，并许给张说高官厚禄，让他作证。武则天询问张说，张说还未答话，魏元忠道:"你想和张昌宗一起陷害我吗?"张说怒道:"你身为宰相，怎会说出这种陋巷小人的言语!"这时，张昌宗在一旁急忙催促张说，让他赶快作证。张说道:"陛下看到了，张昌宗在陛下面前，还这么逼迫我，何况在外面呢!我没有听说过魏元忠要造反，是张昌宗逼我做伪证。"张易之急忙大声道:"张说与魏元忠是共同谋反!"武则天追问详情，张易之回答道:"张说曾经说魏元忠是当今的伊尹和周公。伊尹流放太甲，周公作了周朝的摄政，这不是想谋反又是什么?"
张说辩解道:"张易之兄弟是孤陋寡闻的小人，只是听说过有关伊尹、周公的只言片语，又哪里懂得伊尹、周公的德行!当时魏元忠刚刚担任宰相，我以郎官的身份前往祝贺，他对客人说:'无功受宠，不胜惭愧，不胜惶恐。'我确实是对他说过:'您承担伊尹、周公的职责，拿三品的俸禄，有什么可惭愧的呢!'那伊尹和周公都是大忠臣，自古到今一直受到人们的仰慕。陛下任用宰相，不让他们效法伊尹和周公，那要让他们效法谁呢?我难道不知道依附张昌宗就能立刻获取宰相高位、靠近魏元忠就会马上被满门抄斩的道理呢?只是我害怕日后魏元忠的冤魂向我索命，因而不敢诬陷他罢了。"武则天却道:"张说是个反覆无常的小人，应当与魏元忠一同下狱治罪。"
后来，武则天又一次召见张说追问此事，张说的回答仍然与上次一样。最终，魏元忠被贬为高要尉，高戬、张说都被流放岭南。
张说和徐坚同在集贤院当学士十多年，爱好一致，感情相投。当时和他们共事的学士们，已经衰落的很多，独有他二人还留在集贤院。有一次，张说把当年的学士名字一一写出来，和徐坚一起观看。
徐坚问道:"他们当年都是各有专长，各领风骚啊，请问文章方面，谁先谁后?"张说道:"李峤、崔融、薛稷、宋之问的文章，都是良金美玉，无可挑剔。富嘉谟的文章，严峻峭拔，雄奇豪放，别具一格，但他这种言论，若是用在议论朝政的地方，必然引起大乱子。阎朝隐的文章，浓妆艳抹，词藻华丽，轻歌曼舞，读后令读者愉悦，虽然有些风流儒雅，但是有点过于幽默诙谐。"